안녕하세요 밥입니다.
오늘 소개시켜드릴 종목은 카페24라는 종목입니다.
올해 초에 상장되어서 많은 관심을 받은 종목인데요,
우선 어떤 사업을 하는 지 한 번 살펴보겠습니다.
먼저 카페24 사이트를 들어가면 글로벌 전자상거래 플랫폼이라고 나옵니다.
요즈음 트렌드라고 할 수 있는 플랫폼 비즈니스네요.
와이즈에프엔에 따르면
로벌 전자상거래 플랫폼인 `카페24`는 온라인 쇼핑몰 구축 솔루션, 글로벌 마케팅, 호스팅 IT인프라 등 글로벌 온라인 비즈니스에 필요한 다양한 서비스를 원스톱(One-stop)으로 제공 클릭 한 번으로 한국어,영어,일본어,중국어(간체/번체),스페인어,포르투갈어 등 7개 언어권별 온라인 쇼핑몰 구축 가능하며 국내는 물론 아마존, 티몰글로벌, 라쿠텐 등 해외 마켓플레이스에도 편리한 판매가능하도록 지원 온라인 쇼핑몰의 현지화된 해외 진출을 위해 미국,일본 등 8곳 해외거점 마련과 구글,페이스북,페이팔,사가와,소프트뱅크 등 80개 이상의 글로벌 유수 기업들과 강력한 파트너십 구축 `카페24`는 업계 최다 150만 온라인 쇼핑몰 계정을 보유로 압도적인 시장 점유율을 형성하고 있으며, 온라인 쇼핑몰들의 성장과 함께 2017년 거래액은 6조 7천억원 이상 달성했으며 연평균 20%씩 급증 추세 매출구성은 쇼핑몰솔루션 수수료 49.88%, 호스팅 19.17%, 광고솔루션 18.83%, 쇼핑몰솔루션 상품 12.12% 등으로 구성
이라고 합니다.
정리해보자면 온라인비즈니스를 지원해주는 업체이고 호스팅을 함으로써 그에 대한 수수료를 수익으로 받는 구조인 것 같습니다.
여기서 호스팅이란?
제공자 등의 사업자가 주로 개인 홈페이지의 서버 기능을 대행하는 것. 기업의 대용량 메모리 공간 일부를 이용하여 사용자의 홈페이지나 웹 서버 기능을 대행하는 서비스. 이로써 사용자는 웹 서버의 운영 관리와 고속 전용선을 상시 사용하므로 회선 사용료의 부담을 줄일 수 있다. 사용자가 가진 도메인에서 홈페이지 개설부터 서버 관리까지 대행해주므로 독자 도메인 서비스라고도 한다. 한편, 서버를 갖고 있지 않은 사용자에게 웹 사이트나 서버 기능을 대여하는 것을 렌털 서버(rental server)라고 한다.
[네이버 지식백과] 호스팅 [hosting] (컴퓨터인터넷IT용어대사전, 2011. 1. 20., 일진사)
라고 합니다. 개인이 홈페이지를 만들고 관리하기 힘들기 때문에 그런 인터넷 사이트에 대한 금전적인 부담을 덜어주고 그에 대한 수수료를 얻는다고 생각하면 편할 것 같네요.
쇼핑몰 솔루션 수수료의 주수입인 것으로 보아 주로 쇼핑몰에 대해서 사업을 영위하는 것으로 보입니다.
그렇다면 쇼핑몰 사업의 성장성이 카페24의 사업 성장성에 큰 영향이 미칠 것 같죠?
그래서 사업보고서를 확인해보니 친절하게 국내 인터넷 쇼핑거래액의 증가율에 대해서 보여줍니다.
2013년부터 17년도까지 계속 온라인쇼핑 거래액은 증가해왔으며 그 폭 또한 계속해서 증가해왔습니다.
해외직접판매액 또한 증가하고있네요. 쇼핑몰 해외진출을 지원한다고 했는데 이런 상황이 시장의 성장성을 증명해줍니다.
그렇다면 이렇게 시장이 성장하는데 거기에 대해 이 기업의 거래액 점유율이 중요해보입니다. 결국 그게 카페24의 직접적인 수익으로 연결되는 거니까요.
14년부터 온라인과 카페24 국내 쇼핑 거래액은 꾸준히 증가해왔고 카페24의 점유율은 약 8%정도로 일관성을 보이고 있습니다.
성장하는 시장에서 성장하는 점유율을 보여주면 참 좋겠는데
네이버, 지마켓, 옥션 및 소셜커머스들로 인해 일반 쇼핑몰이 성장하기 힘들어서 그런지 점유율의 증가는 별로 보이지 않습니다.
마지막으로 지금까지 봐왔던 시장의 성장성이 카페24의 실질적인 수익으로 연결되는지 한번 찾아보았습니다.
14년부터 17년까지 매출액은 꾸준히 증가했고 16년까지 영업손실 및 당기순손실이 꾸준이 감소하다가 17년에 드디어 턴어라운드 하는 모습을 보여주었습니다.
성장성있는 시장에서 꾸준한 점유율을 가지고 매출이 성장하는 종목입니다. 꽤 매력적이지 않나요?
그래서 그런지 기관 및 외국인의 수급도 상당히 괜찮은 상태입니다.
이정도로 기본적 분석을 끝내고 기술적분석으로 돌아가보겠습니다.
일봉을 살펴보면 우상향그래프를 보여주고 있으면 7월 중순까지의 우상향 그래프가 그 이후로 살짝 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.
그러나 9월의 큰 거래량이 아직 이 종목이 죽지 않았다는 걸 보여준다고 생각해서 일시적인 조정이라고 생각합니다.
또 60일선 돌파도전에 계속해서 실패하고 잇지만 아래 120일선 부근에서 지지를 받고 다시 올라오는 지난 한달 반 가량의 시간은
지금까지의 상승에 대해 숨고르기를 하고 있다는 생각을 하게 해주네요.
주봉그래프입니다.
코스닥으로 이전상장하면서 급격하게 주가가 올랐으며 최근의 조정을 확연하게 보여줍니다.
하지만 14만 9000원 가량의 가격대가 전에 저항선 역할을 한 것으로 보아 그 가격대가 현재 지지선 역할을 해준다고 생각해볼 수 있습니다.
밥의 생각입니다.
이런 점들을 살펴보았을 때 장기적으로 충분이 성공할 수 있는 종목이라고 생각합니다.
따라서 현재 조정을 좋은 매수기회라고 볼 수 있지 않을까요?
그렇다면 120일선 -5%정도 또는 아까 말한 14만원대를 기준으로 삼아 대응해보는 건 어떨까요?